آموزش مفهوم حاشیه سود در تحلیل بنیادی

آموزش مفهوم حاشیه سود در تحلیل بنیادی

به‌طورکلی حاشیه سود برابر است با نسبت سود به فروش شرکت.

سود عملیاتی به تفاوت سود ناخالص و هزینه‌های عملیاتی(عمومی،اداری،توزیع،بازاریابی و فروش) اشاره دارد.نسبت سود عملیاتی به فروش همان حاشیه سود عملیاتی می‌باشد که در حقیقت به کنترل هزینه‌های عملیاتی در فرآیند سودآوری شرکت می‌پردازد و بیانگر این است که هرچه این نسبت بالاتر باشد میزان سودآوری شرکت و توانایی آن در کاهش هزینه‌های عملیاتی بیشتر است.

سود خالص نیز به تفاوت سود عملیاتی با اقلام خالص درآمدها و هزینه‌های غیرعملیاتی(مانند درآمدها و هزینه‌های مالی،سود و زیان فروش دارایی‌ها) و مالیات اشاره دارد.در حقیقت سود خالص میزان باقیمانده از سود شرکت پس از کسر تمامی هزینه‌هاست.

یک مطلب جالب دیگر بخوانید:  رویکردهای تحلیل بنیادی در بورس

نسبت سود خالص به فروش نیز همان حاشیه سود خالص می‌باشد که در حقیقت به کنترل هزینه‌های غیرعملیاتی در فرآیند سودآوری شرکت می‌پردازد و هرچه این نسبت بیشتر باشد بیانگر بالاتر بودن میزان سودآوری شرکت و توانایی آن در کاهش کل هزینه‌های شرکت و به عبارتی کارایی بالای آن است.

مثال:برای محاسبه حاشیه سود خالص و عملیاتی،آخرین صورت سود و زیان (۳ماهه ۹۴) شرکت ایران‌خودرو را استخراج کرده‌ایم:

یک مطلب جالب دیگر بخوانید:  تحلیل بنیادی سهام در بورس چگونه انجام می شود؟

آموزش مفهوم حاشیه سود در تحلیل بنیادی

حاشیه سود خالص شرکت برابر است با سود خالص تقسیم‌بر فروش:

۱۴۲۰۳۰/۳۱۲۵۳۳۲۰=۰٫۴۵%

حاشیه سود عملیاتی شرکت برابر است با سود عملیاتی تقسیم‌بر فروش:

۲۲۵۹۲۴۰/۳۱۲۵۳۳۲۰=۷٫۲%

4 دیدگاه
  1. علی می گوید

    این فروش خالص توی سامانه کدال چی شده اسمش ؟ هرچی دنبالش میگردم چیزی نیست مثلش!

    1. خانه سرمایه می گوید

      با سلام دوست عزیز
      فروش خالص (درآمد عملیاتی )

      1. Hero می گوید

        سلام .شما اینجا ذکر کردید که هر چقدر نسبت بیشتر، سودآوری و مهار هزینه ها بیشتر است. این نسبت یا عدد باید از چند بیشتر باشه؟

        1. خانه سرمایه می گوید

          با سلام دوست عزیز
          به ارتباط ریاضی بین اقلام موجود در صورت های مالی نسبت ‌مالی گفته می شود.کاهش این نسبت به صورت مستمر می‌تواند برای شرکت پر ریسک باشد.

دیدگاه شما

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.