خانه سرمایه

پرتفوی چیست و چه کاربردی دارد؟

پرتفوی چیست؟

معامله گران در بازار سرمایه در مقابل سرمایه‌گذاری که انجام می‌دهند (ریسک) باید بازدهی را از بازار کسب کنند (ریوارد). درواقع میزان سرمایه‌گذاری صورت گرفته توسط هر سرمایه‌گذار، وابسته به مقادیر بازده و ریسک است. اگر دوشرکت را در نظر بگیرید که یک محصول یکسان را تولید می‌کنند و در مقاطعی شرکت اول دچار بحران می‌شود و شرکت دوم در حال بازدهی بیشتری ناشی از تولید بیشتر و کسب سهم بیشتری از بازار می‌باشد و یا برعکس این قضیه اتفاق بیفتد. فرض کنید که یک سرمایه‌گذار قصد خرید سهام یکی از این دوشرکت را دارد لذا برای این خریدار دو حالت وجود دارد:

  • حالت اول اینکه اقدام به خرید سهام فقط یکی از شرکت‌ها کند حالت دوم این است که بخشی از سرمایه خود را به خرید سهام شرکت اول و بخشی دیگر را به شرکت دوم اختصاص دهد. در حالت اول ممکن است که سرمایه‌گذار بازده قابل‌توجهی (با توجه به افزایش ارزش سهم شرکت) به دست آورد، ولی از طرفی ممکن است که شرکت دیگر اقدام به اصلاح سازوکار داخلی خود کند تا بتواند در رقابت با شرکت مقابل پیروز شود و درنتیجه شرکت اول دچار کاهش شدید قیمت سهام شود.
  • اما در حالت دوم به دلیل اینکه سرمایه‌گذار در تخصیص سرمایه‌های خود به شرکت برتر، به صورت یکجا و کامل عمل‌نکرده و پیش‌بینی رشد شرکت رقیب را در نظر گرفته است، اقدام به کاهش ریسک سرمایه‌گذاری خودکرده است. درواقع سرمایه‌گذار با خرید بخشی از سهام دو شرکت اقدام به تشکیل پرتفوی سبد سهام (portfolio) کرده است. معنی ساده واژه پرتفوی، سبد سرمایه‌گذاری به طور عام و سبد سهام از ترکیب دارایی‌های سرمایه‌گذاری شده توسط یک سرمایه‌گذار است.

پرتفوی چیست؟((همه تخم‌مرغ‌هایتان را در یک سبد نچینید))

قطعاً همه ما حداقل یک‌بار این جمله معروف را شنیده‌ایم و احتمالاً سعی کرده‌ایم آن را در مدیریت سرمایه خود بکار ببریم، اما نکته مهم آن است که تشکیل سبد سرمایه‌گذاری یا همان پرتفوی باید دارای یک سری مزایا و ویژگی‌هایی همچون تنوع‌بخشی (diversification) باشد تا بتوانیم بگوییم سبد مناسبی را تشکیل داده‌ایم. پورتفولیو یا پرتفوی در لغت به معنای کیف دستی بوده که درگذشته یک سرمایه‌گذار، مجموعه‌ای از اسناد و مدارک خود را در آن حمل می‌کرده، درواقع سرمایه‌گذارانی که سهام شرکت‌های بورسی را در اختیار داشتند هر روز به بازار بورس سر می‌زدند تا ببینند سرمایه آن‌ها در چه وضعیتی قرار دارد. در اصطلاح مالی نیز به کنار هم قرار گرفتن ترکیبی از دارایی‌های مختلف مالی اعم از املاک و مستغلات، سهام شرکت‌ها، اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی باهدف تنوع‌بخشی و کاهش ریسک سرمایه‌گذاری را پرتفوی یا سبد سرمایه گذاری می‌گویند.

ارزش پرتفوی

به ارزش مالی و نقدی پرتفوی هر شخص حقیقی یا حقوقی، ارزش پرتفوی گویند. برای قیمت‌گذاری شرکت‌های سرمایه‌گذاری پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار، مهم‌ترین عامل، ارزش پرتفوی این شرکت‌ها است.

پرتفوی هیچ‌گاه تک سهم نباشید

فرض کنید سبد سهام خود را فقط از یک صنعت خاص تشکیل داده‌اید. در صورت رکود در آن صنعت، در تمامی سهام موجود در پرتفوی خود دچار ضرر خواهید شد؛ بنابراین توصیه می‌شود حتماً تنوع را رعایت کنید و سبد معاملاتی خود را از سهام شرکت‌های مختلف پرکنید. البته توجه داشته باشید آن‌قدر تنوع سهام را زیاد نکنید تا بعد در مدیریت پرتفوی با مشکل مواجه شوید.

پرتفوی صنایع پربازده را شناسایی کنید

در زمان تشکیل پرتفوی ابتدا صنایع پربازده را شناسایی کنید. سپس از میان آن صنایع پرتفوی خود را ایجاد کنید. قابل‌ذکر است بدون مطالعه شرکت‌ها و انتخاب سهام‌های مختلف و تصادفی نیز ممکن است ضرر کنید. پس لازم است با تشخیص صنایع مطلوب جلوی ضرر را بگیرید. با این کار تا حدودی می‌توانید ریسک سرمایه‌گذاری در بورس را کاهش دهید.

ترتیبی که برای خواندن مقالات" آنچه برای شروع سرمایه گذاری در بورس باید بدانیم "به شما پیشنهاد می‌کنیم:
یک مطلب جالب دیگر بخوانید؛  بورس کجاست و تاریخچه آن چگونه است؟
18 دیدگاه
  1. محمد رضا نصراللهی می گوید

    سلام ممنون که زحمت می کشید و پاسخ می دهید ترتیب چیدمان سهم در پرتفو چگونه است؟ منظورم این است که چرا سهام در سبد بالا و پایین می شود.

    1. پشتیبان می گوید

      خب هرچقد مقدار و مبلغ سهم بیشتر باشه بالاتر قرار میگیره ولی میشه ترتیبشم تغییر داد

  2. ایزانلو می گوید

    سلام
    روز شنبه سهام چند نماد خریدم
    و یک نماد فروختم .

    چرا هنوز بعد دو روز در لیست پرتفوی من نیامده
    از دارایی کل من کسر گردیده است؟

    ضمنا روز یکشنبه و امروز دوشنبه تعطیل است

    1. خانه سرمایه می گوید

      باید از طریق گزارش معاملات توی منوی کارگزاریتون پیگیری کنید

  3. ستاری می گوید

    جالب بود

  4. حسین می گوید

    ممنون. سودمند بود.

  5. ح کمالی می گوید

    با سلام من برگه سهام شرکتی را دارم برای فروش آن ابتدا باید آنرا در پرتفوی بیارم که دو روز طول می کشه یا میتونم بدون درج در پرتفوی اقدام به فروش آنلاین کنم راهنمایی بفرمایید

    1. پشتیبان می گوید

      با سلام و احترام،
      برای فروش ” آنلاین” باید کد آنلاین داشته و سهام در پرتفو شما بنشیند که می توانید این موضوع را از طریق کارگزار خود پیگیری کنید.

  6. محمدرضا می گوید

    با سلام. فروش سهام خریداری شده بعد از چه زمانی امکانپذیر هست؟ و آیا قانونا محدودیت زمانی در فروش داریم ، یعنی سهامی که خریدیم ( در صورت اشتباه در خرید )می توانیم بلافاصله به فروش برسانیم ؟

    1. پشتیبان می گوید

      با سلام و احترام،
      در صورتی که کد انلاین داشته باشید، بله این امکان فراهم است.

  7. علی می گوید

    با سلام مطالبی که ارائه کردید بسیار عالی و مفید بود. ممنون
    درضمن یه سوال داشتم پرتفوی من کاملا بهم ریخته و هیچی نشان میده میشه راهنمایی بفرمایید.

    1. پشتیبان می گوید

      با سلام و احترام،
      بسته به سامانه کارگزاریتان ممکن است با چنین مشکلی روبرو شوید، سبد، پرتفو لحظه ای و پرتفو سپرده گذاری خود را نیز چک کنید و این موضوع را به پشتیبانی کارگزاری خود اطلاع دهید تا اصلاح شود.

  8. رضا می گوید

    عالی بود ممنون

  9. امیرعلی می گوید

    سلام،یه سوال داشتم خدمتتون،بنده تازه وارد هستم وخواستم راهنماییم کنین،سهامی روکه قصد فروش دارم و ارسال فروش میزنم،پول اون چه زمانی به دارایی کل بنده اضافه میشه،و دارایی کل یا مانده قدرت خریدو میشه برداشت کرد هرزمان که بخوایم یانه،اگه میشه برداشت کرد طریقه برداشتشو بگین ممنون میشم

    1. پشتیبان می گوید

      با سلام و احترام،
      در صورت فروش سهام در همان روز پول ان به قدرت خرید شما اضافه می شود و شما میتوانید در اکانت کارگزاری خود درخواست برداشت وجه در تاریخ مشخص را ثبت کنید.

  10. مسعود می گوید

    سلام
    خیلی ممنون برای مطالب مفیدتون

  11. رسول می گوید

    با سلام
    مطالب یاد شده کاملا منطقی ، بر پایه ی مطالعه،
    آموزنده و قابل تامل بود.
    بسیار ممنون

  12. علی می گوید

    عالی بود

دیدگاه شما

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.