پرتفوی چیست و چه کاربردی دارد؟

پرتفوی چیست؟

معامله گران در بازار سرمایه در مقابل سرمایه‌گذاری که انجام می‌دهند (ریسک) باید بازدهی را از بازار کسب کنند (ریوارد). درواقع میزان سرمایه‌گذاری صورت گرفته توسط هر سرمایه‌گذار، وابسته به مقادیر بازده و ریسک است. اگر دوشرکت را در نظر بگیرید که یک محصول یکسان را تولید می‌کنند و در مقاطعی شرکت اول دچار بحران می‌شود و شرکت دوم در حال بازدهی بیشتری ناشی از تولید بیشتر و کسب سهم بیشتری از بازار می‌باشد و یا برعکس این قضیه اتفاق بیفتد. فرض کنید که یک سرمایه‌گذار قصد خرید سهام یکی از این دوشرکت را دارد لذا برای این خریدار دو حالت وجود دارد:

  • حالت اول اینکه اقدام به خرید سهام فقط یکی از شرکت‌ها کند حالت دوم این است که بخشی از سرمایه خود را به خرید سهام شرکت اول و بخشی دیگر را به شرکت دوم اختصاص دهد. در حالت اول ممکن است که سرمایه‌گذار بازده قابل‌توجهی (با توجه به افزایش ارزش سهم شرکت) به دست آورد، ولی از طرفی ممکن است که شرکت دیگر اقدام به اصلاح سازوکار داخلی خود کند تا بتواند در رقابت با شرکت مقابل پیروز شود و درنتیجه شرکت اول دچار کاهش شدید قیمت سهام شود.
  • اما در حالت دوم به دلیل اینکه سرمایه‌گذار در تخصیص سرمایه‌های خود به شرکت برتر، به صورت یکجا و کامل عمل‌نکرده و پیش‌بینی رشد شرکت رقیب را در نظر گرفته است، اقدام به کاهش ریسک سرمایه‌گذاری خودکرده است. درواقع سرمایه‌گذار با خرید بخشی از سهام دو شرکت اقدام به تشکیل پرتفوی سبد سهام (portfolio) کرده است. معنی ساده واژه پرتفوی، سبد سرمایه‌گذاری به طور عام و سبد سهام از ترکیب دارایی‌های سرمایه‌گذاری شده توسط یک سرمایه‌گذار است.
این مطلب را حتما بخوانید:  ۵ روش متداول تشکیل سبد سهام

پرتفوی چیست؟((همه تخم‌مرغ‌هایتان را در یک سبد نچینید))

قطعاً همه ما حداقل یک‌بار این جمله معروف را شنیده‌ایم و احتمالاً سعی کرده‌ایم آن را در مدیریت سرمایه خود بکار ببریم، اما نکته مهم آن است که تشکیل سبد سرمایه‌گذاری یا همان پرتفوی باید دارای یک سری مزایا و ویژگی‌هایی همچون تنوع‌بخشی (diversification) باشد تا بتوانیم بگوییم سبد مناسبی را تشکیل داده‌ایم. پورتفولیو یا پرتفوی در لغت به معنای کیف دستی بوده که درگذشته یک سرمایه‌گذار، مجموعه‌ای از اسناد و مدارک خود را در آن حمل می‌کرده، درواقع سرمایه‌گذارانی که سهام شرکت‌های بورسی را در اختیار داشتند هر روز به بازار بورس سر می‌زدند تا ببینند سرمایه آن‌ها در چه وضعیتی قرار دارد. در اصطلاح مالی نیز به کنار هم قرار گرفتن ترکیبی از دارایی‌های مختلف مالی اعم از املاک و مستغلات، سهام شرکت‌ها، اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی باهدف تنوع‌بخشی و کاهش ریسک سرمایه‌گذاری را پرتفوی یا سبد سرمایه گذاری می‌گویند.

ارزش پرتفوی

به ارزش مالی و نقدی پرتفوی هر شخص حقیقی یا حقوقی، ارزش پرتفوی گویند. برای قیمت‌گذاری شرکت‌های سرمایه‌گذاری پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار، مهم‌ترین عامل، ارزش پرتفوی این شرکت‌ها است.

پرتفوی هیچ‌گاه تک سهم نباشید

فرض کنید سبد سهام خود را فقط از یک صنعت خاص تشکیل داده‌اید. در صورت رکود در آن صنعت، در تمامی سهام موجود در پرتفوی خود دچار ضرر خواهید شد؛ بنابراین توصیه می‌شود حتماً تنوع را رعایت کنید و سبد معاملاتی خود را از سهام شرکت‌های مختلف پرکنید. البته توجه داشته باشید آن‌قدر تنوع سهام را زیاد نکنید تا بعد در مدیریت پرتفوی با مشکل مواجه شوید.

این مطلب را حتما بخوانید:  چگونه در سه گام ساده در بورس سرمایه گذاری کنم؟

پرتفوی صنایع پربازده را شناسایی کنید

در زمان تشکیل پرتفوی ابتدا صنایع پربازده را شناسایی کنید. سپس از میان آن صنایع پرتفوی خود را ایجاد کنید. قابل‌ذکر است بدون مطالعه شرکت‌ها و انتخاب سهام‌های مختلف و تصادفی نیز ممکن است ضرر کنید. پس لازم است با تشخیص صنایع مطلوب جلوی ضرر را بگیرید. با این کار تا حدودی می‌توانید ریسک سرمایه‌گذاری در بورس را کاهش دهید.

به این مقاله امتیاز دهید

میانگین امتیازات: 3.3 / 5. تعداد امتیاز: 38

اولین نفری باشید که به این مقاله امتیاز میدهید

115 دیدگاه
  1. سجاد می گوید

    سلام
    حداقل مبلغ لازم برای خرید سهام چند هزارتومان است؟
    با اون حداقل مبلغ خرید سهام،چگونه سهام بخرم؟

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      بر اساس مصوبه سازمان بورس حداقل ارزش هر سفارش خرید سهام از طریق سامانه معاملات آنلاین به استثنای سفارش‌ها در روز عرضه اولیه ا ۵۰۰ هزار تومان است.

  2. شراره می گوید

    سلام.من میخوام بدونم که تفاوت پرتفوی و پرتفوی لحظه ای چیه؟
    اگه نماد سهامی در پرتفوی لحظه ای باشه اما در پرتفوی نباشه اون سهام ها وجود دارن یا خیر؟

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      پرتفوی سپرده گذاری : دارایی واقعی شما نزد کارگزار ناظر را برای شما به نمایش می‎گذارد.
      پرتفوی لحظه‌ای : وضعیت سود/زیان دارایی تحت مدیریت شما را به نمایش می‎گذارد.

  3. میثم می گوید

    سلام ایا میشود که پرتفوی را به ذو یا چند قسمت تقسیم کرد به این صورت که مثلا عرضه اولیه ها در یک قسمت و نمادهای دیگر در قسمت جداگانه ای نمایش داده شود که در هنگام بازدید از پرتفوی خود دیگر تمام نمادها با هم نمایش داده نشود و پرتفوی شلوغ نباشد و نظم داشته باشد

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      باتوجه به کارگزاری خود می توانید دیده بانهای متفاوتی را تعریف کنید

  4. بهروز می گوید

    سلام پرتفوی یک شرکت یا نماد رو از کجا باید ببینیم؟

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      سوال شما مبهم است

  5. حمید.د می گوید

    آیا میشود سهامهای مربوط به سهام عدالت را پس از طی مراحل ثبت نام مستقیم نمودن آن به پرتفوی شخصی در کارگزاری انتقال داد؟

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      درحال حاضر خیر

  6. Sephr می گوید

    سلام خسته نباشید آیا منفی یا مثبت خوردن یک سهم در روز خرید سهم محاسبه میشود یا از فردای خرید سهم

    1. پشتیبان می گوید

      با سلام و احترام
      در پرتفوی شما بر اساس قیمت تمام شده (سر به سر) خرید سهم و در تابلوی معاملات بازار سهام نسبت به قیمت پایانی روز قبل (که پایه قیمت امروز است) سنجیده می‌شود.

  7. مهدی می گوید

    سلام.. من خریدامو که انجام میدم. داراییم ثابت صفر هستش.وموجودیم همان مبلغ.واصلا کم نمیشه..بلد نیستم… مشکل چیه.و در ضمن تازه وارد بورس شدم….. ممنون از راهنمایتون

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      اگر با وجود انجام خرید موفق سهام دارایی صفر نمایش داده می شود با کارگزاری تماس بگیرید تا پنل شما را بررسی و مشکل را رفع نمایند

  8. مهدی می گوید

    سلام.. من تازه وارد در بورس هستم.. لطفا راهنمایی کنید چه سهمی رو بخرپ با ۲ملیون تا زود بازده باش.. ممپون راهنمایی کنید ممنونم

    1. پشتیبان می گوید

      با سلام و احترام
      امکان اظهار نظر یا ارائه سیگنال نداریم. در این زمینه می‌توانید، از خدمات شرکت‌های مشاوره سرمایه‌گذاری در بورس استفاده کنید.
      (در گوگل جستجو کنید، موارد مرتبط را مشاهده خواهید کرد)

  9. علی می گوید

    با سلام
    من نماد ابادا را در عرضه اولیه از طریق کارگزاری مفید خریداری کردم .
    در قسمت گزارشات ذکر شده منقضی شده اما در سبد پرتفوی وجود داره و در قسمت پرتفوی لحظه ای وجود نداره و محاسبات سود و زیان روی این نماد اعمال نمیشه .
    چگونه می تونم این نماد را اضافه کنم . قسمت پشتیبانی ایزی تریدر هم کمکی نمی کنه . ممنون میشم راهنمایی کنید .

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      در دیده بان روی علامت بعلاوه(+) زده نام نماد را جستجو و آنرا اضافه کنید

  10. asma می گوید

    سلام ساده ترین و مفید ترین راه برای یادگیری بورس چی هست؟

    1. پشتیبان می گوید

      سلام دوست عزیز میتونین از مقالات سایت ما استفاده کنید و کاملا رایگان آموزش ببینید
      از این لینک استفاده کنین:
      https://www.khanesarmaye.com/category/blog/education/learningexchange/

  11. حیدر می گوید

    سلام من ۲ میلیون سهام دارا یکم خریدم ثبت نام سجام انجام دادم تو کارگزاری مفید هم ثبت نام کردم احراز هویت هم شدم حالا نمیدونم چجوری و از چه طریقی باید سهممو بفروشم پول لازم هستم ممنون میشم راهنماییم کنبم

    1. پشتیبان می گوید

      با سلام و احترام
      اگر از طریق دیگری غیر از کارگزاری مفید نظیر درگاه‌های بانکی یا اپلیکیشن‌ها اقدام به خرید نموده‌اید، باید در سامانه کارگزاری مفید درخواست تغییر کارگزار ناظر ثبت کنید، تا نماد دارایکم به پرتفوی بورسی شما منتقل شده و از طریق سامانه معاملاتی آن را به فروش برسانید.
      اگر از طریق خود شرکت کارگزاری اقدام به خرید نموده‌اید، باید این نماد در پرتفوی سپرده‎گذاری شما موجود بوده و طبعاً امکان فروش آن را خواهید داشت. در غیر این صورت با بخش پشتیبانی شرکت کارگزاری تماس حاصل فرمایید، تا وضعیت موجودی دارایی شما بررسی شود.

  12. ابوالفضل می گوید

    سلام
    تعداد سهام من در پرتفوی و پوتفوی لحظه ای در نماد ختور بعد از برگزاری مجمع و افزایش سرمایه و کاهش قیمت سهم فرق میکنه
    در پرتفوی ۱۸۵ سهم و در پرتفوی لحظه ای ۴۰۰ سهم نشون میده در حالیکه موقع فروش، دارایی سهم رو همون ۱۸۵ سهم نشون میده و فقط میتونی اون مقدر رو بفروشی
    من چیکار باید بکنم که بتونم بقیه اون ۴۰۰ سهمو هم بتونم بفروشم؟

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      سهام مذکور بعد از ثبت افزایش سرمایه در ثبت شرکتها و بورس قابل معامله می شود

  13. نگین می گوید

    سلام. منظور از دارایی کل و رقم جلوی ان، که در بالای صفحه پرتفوی، کنار رقم پرتفوی نوشته میشود چیست؟
    با تشکر

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      دارایی کل مجموع سهام و ارزش ریال آن می باشد

  14. موسوی می گوید

    سلام برگه سهام عدالت یکی از اعضای خانواده که فوت شدن رو میشه بنام ولی مرحوم انتقال داد

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      خیر

  15. بهزاد می گوید

    سلام، ارزش سهم در پرتفوی چطور محاسبه میشه، قیمت سهم رو در تعداد سهم ضرب میکنم ارزش با ارزشی که در پرتفوی هست بیشتره، و ارزش پرتفوی ایزیتریدر کمتر ثبت شده، اگه امکان داره راهنمایی بفرمائید

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      در کارگزاریها به دو روش ارزش محاسبه می شود، قیمت پایانی یا آخرین معامله که به انتخاب شما در تنظیمات قابل انتخاب است

  16. فروزان می گوید

    سلام علامت های سبز یا قرمز که کنار هر نماد هست نشان دهنده چیست ؟؟؟

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      نشانه مجاز و یا متوقف بودن برای معامله می باشد

  17. محسن می گوید

    سلام، علامت خونه که کنار بعضی سهمهای پرتفوی میاد نشانه چیست؟

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      این نماد نشان دهنده سود نقدی است که در مجمع به تصویب رسیده است

  18. حمیدرضا می گوید

    سلام تشکر فراوان مفید بود

  19. امیر علی می گوید

    با سلام
    من دارای تعدادی سهام نماد ونفت میباشم ولی در پرتفوی ایزی تریدر نیامده ، چگونه میتوانم آنرا به پرتفوی انتقال دهم ؟
    سپاس

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      کارگزار ناظر سهم مذکور را تغییر دهید نمایش داده خواهد شد

دیدگاه شما

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

جشنواره ویژه پاییز به مدت محدود تمدید شد! ورود به جشنواره