پرتفوی چیست و چه کاربردی دارد؟

پرتفوی چیست؟

معامله گران در بازار سرمایه در مقابل سرمایه‌گذاری که انجام می‌دهند (ریسک) باید بازدهی را از بازار کسب کنند (ریوارد). درواقع میزان سرمایه‌گذاری صورت گرفته توسط هر سرمایه‌گذار، وابسته به مقادیر بازده و ریسک است. اگر دوشرکت را در نظر بگیرید که یک محصول یکسان را تولید می‌کنند و در مقاطعی شرکت اول دچار بحران می‌شود و شرکت دوم در حال بازدهی بیشتری ناشی از تولید بیشتر و کسب سهم بیشتری از بازار می‌باشد و یا برعکس این قضیه اتفاق بیفتد. فرض کنید که یک سرمایه‌گذار قصد خرید سهام یکی از این دوشرکت را دارد لذا برای این خریدار دو حالت وجود دارد:

  • حالت اول اینکه اقدام به خرید سهام فقط یکی از شرکت‌ها کند حالت دوم این است که بخشی از سرمایه خود را به خرید سهام شرکت اول و بخشی دیگر را به شرکت دوم اختصاص دهد. در حالت اول ممکن است که سرمایه‌گذار بازده قابل‌توجهی (با توجه به افزایش ارزش سهم شرکت) به دست آورد، ولی از طرفی ممکن است که شرکت دیگر اقدام به اصلاح سازوکار داخلی خود کند تا بتواند در رقابت با شرکت مقابل پیروز شود و درنتیجه شرکت اول دچار کاهش شدید قیمت سهام شود.
  • اما در حالت دوم به دلیل اینکه سرمایه‌گذار در تخصیص سرمایه‌های خود به شرکت برتر، به صورت یکجا و کامل عمل‌نکرده و پیش‌بینی رشد شرکت رقیب را در نظر گرفته است، اقدام به کاهش ریسک سرمایه‌گذاری خودکرده است. درواقع سرمایه‌گذار با خرید بخشی از سهام دو شرکت اقدام به تشکیل پرتفوی سبد سهام (portfolio) کرده است. معنی ساده واژه پرتفوی، سبد سرمایه‌گذاری به طور عام و سبد سهام از ترکیب دارایی‌های سرمایه‌گذاری شده توسط یک سرمایه‌گذار است.
یک مطلب جالب دیگر بخوانید:  سیگنال تضمینی بورس قانونی است؟

پرتفوی چیست؟((همه تخم‌مرغ‌هایتان را در یک سبد نچینید))

قطعاً همه ما حداقل یک‌بار این جمله معروف را شنیده‌ایم و احتمالاً سعی کرده‌ایم آن را در مدیریت سرمایه خود بکار ببریم، اما نکته مهم آن است که تشکیل سبد سرمایه‌گذاری یا همان پرتفوی باید دارای یک سری مزایا و ویژگی‌هایی همچون تنوع‌بخشی (diversification) باشد تا بتوانیم بگوییم سبد مناسبی را تشکیل داده‌ایم. پورتفولیو یا پرتفوی در لغت به معنای کیف دستی بوده که درگذشته یک سرمایه‌گذار، مجموعه‌ای از اسناد و مدارک خود را در آن حمل می‌کرده، درواقع سرمایه‌گذارانی که سهام شرکت‌های بورسی را در اختیار داشتند هر روز به بازار بورس سر می‌زدند تا ببینند سرمایه آن‌ها در چه وضعیتی قرار دارد. در اصطلاح مالی نیز به کنار هم قرار گرفتن ترکیبی از دارایی‌های مختلف مالی اعم از املاک و مستغلات، سهام شرکت‌ها، اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی باهدف تنوع‌بخشی و کاهش ریسک سرمایه‌گذاری را پرتفوی یا سبد سرمایه گذاری می‌گویند.

ارزش پرتفوی

به ارزش مالی و نقدی پرتفوی هر شخص حقیقی یا حقوقی، ارزش پرتفوی گویند. برای قیمت‌گذاری شرکت‌های سرمایه‌گذاری پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار، مهم‌ترین عامل، ارزش پرتفوی این شرکت‌ها است.

پرتفوی هیچ‌گاه تک سهم نباشید

فرض کنید سبد سهام خود را فقط از یک صنعت خاص تشکیل داده‌اید. در صورت رکود در آن صنعت، در تمامی سهام موجود در پرتفوی خود دچار ضرر خواهید شد؛ بنابراین توصیه می‌شود حتماً تنوع را رعایت کنید و سبد معاملاتی خود را از سهام شرکت‌های مختلف پرکنید. البته توجه داشته باشید آن‌قدر تنوع سهام را زیاد نکنید تا بعد در مدیریت پرتفوی با مشکل مواجه شوید.

یک مطلب جالب دیگر بخوانید:  آموزش کامل استفاده از سایت کدال

پرتفوی صنایع پربازده را شناسایی کنید

در زمان تشکیل پرتفوی ابتدا صنایع پربازده را شناسایی کنید. سپس از میان آن صنایع پرتفوی خود را ایجاد کنید. قابل‌ذکر است بدون مطالعه شرکت‌ها و انتخاب سهام‌های مختلف و تصادفی نیز ممکن است ضرر کنید. پس لازم است با تشخیص صنایع مطلوب جلوی ضرر را بگیرید. با این کار تا حدودی می‌توانید ریسک سرمایه‌گذاری در بورس را کاهش دهید.

93 دیدگاه
  1. asma می گوید

    سلام ساده ترین و مفید ترین راه برای یادگیری بورس چی هست؟

    1. پشتیبان می گوید

      سلام دوست عزیز میتونین از مقالات سایت ما استفاده کنید و کاملا رایگان آموزش ببینید
      از این لینک استفاده کنین:
      https://www.khanesarmaye.com/category/blog/education/learningexchange/

  2. حیدر می گوید

    سلام من ۲ میلیون سهام دارا یکم خریدم ثبت نام سجام انجام دادم تو کارگزاری مفید هم ثبت نام کردم احراز هویت هم شدم حالا نمیدونم چجوری و از چه طریقی باید سهممو بفروشم پول لازم هستم ممنون میشم راهنماییم کنبم

    1. پشتیبان می گوید

      با سلام و احترام
      اگر از طریق دیگری غیر از کارگزاری مفید نظیر درگاه‌های بانکی یا اپلیکیشن‌ها اقدام به خرید نموده‌اید، باید در سامانه کارگزاری مفید درخواست تغییر کارگزار ناظر ثبت کنید، تا نماد دارایکم به پرتفوی بورسی شما منتقل شده و از طریق سامانه معاملاتی آن را به فروش برسانید.
      اگر از طریق خود شرکت کارگزاری اقدام به خرید نموده‌اید، باید این نماد در پرتفوی سپرده‎گذاری شما موجود بوده و طبعاً امکان فروش آن را خواهید داشت. در غیر این صورت با بخش پشتیبانی شرکت کارگزاری تماس حاصل فرمایید، تا وضعیت موجودی دارایی شما بررسی شود.

  3. ابوالفضل می گوید

    سلام
    تعداد سهام من در پرتفوی و پوتفوی لحظه ای در نماد ختور بعد از برگزاری مجمع و افزایش سرمایه و کاهش قیمت سهم فرق میکنه
    در پرتفوی ۱۸۵ سهم و در پرتفوی لحظه ای ۴۰۰ سهم نشون میده در حالیکه موقع فروش، دارایی سهم رو همون ۱۸۵ سهم نشون میده و فقط میتونی اون مقدر رو بفروشی
    من چیکار باید بکنم که بتونم بقیه اون ۴۰۰ سهمو هم بتونم بفروشم؟

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      سهام مذکور بعد از ثبت افزایش سرمایه در ثبت شرکتها و بورس قابل معامله می شود

  4. موسوی می گوید

    سلام برگه سهام عدالت یکی از اعضای خانواده که فوت شدن رو میشه بنام ولی مرحوم انتقال داد

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      خیر

  5. فروزان می گوید

    سلام علامت های سبز یا قرمز که کنار هر نماد هست نشان دهنده چیست ؟؟؟

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      نشانه مجاز و یا متوقف بودن برای معامله می باشد

  6. محسن می گوید

    سلام، علامت خونه که کنار بعضی سهمهای پرتفوی میاد نشانه چیست؟

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      این نماد نشان دهنده سود نقدی است که در مجمع به تصویب رسیده است

  7. حمیدرضا می گوید

    سلام تشکر فراوان مفید بود

  8. امیر علی می گوید

    با سلام
    من دارای تعدادی سهام نماد ونفت میباشم ولی در پرتفوی ایزی تریدر نیامده ، چگونه میتوانم آنرا به پرتفوی انتقال دهم ؟
    سپاس

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      کارگزار ناظر سهم مذکور را تغییر دهید نمایش داده خواهد شد

دیدگاه شما

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.