چگونه از تحلیل بنیادی و سیگنال های تکنیکال استفاده نماییم؟

5,686 بازدید

استفاده از تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال

دو شاخصه اصلی برای بررسی یک سهام در خرید باید مورد بررسی قرار گیرند. اول عوامل کیفی مانند پیشینه و تجربه گروه مدیران شرکت. دوم عوامل کمی مانند رشد سود هر سهم. ترجیح این است که رشد هر سهم، رشد حاصل از کسب‌وکار باشد تا رشد حاصل از صرفه‌جویی در هزینه های شرکت.

هم‌چنین بر رشد درآمد فروش یا ارائه خدمات باید توجه کرد. رشد درآمد تنها از ۲ راه امکان‌پذیر است: ۱- از طریق افزایش حجم فروش (فروش کالاهای بیشتر باقیمت مشابه)، یا فروش با مارجین(حاشیه سود) بالاتر (فروش ویجت کمتر با قیمت بالاتر). درحالی‌که قانونی برای افزایش درآمد وجود ندارد، ترجیح ما این است که افزایش درآمد از طریق افزایش حجم فروش صورت گیرد. تولید جریان نقدی نیز باید پایدار و رو به رشد باشد.

یکی دیگر از فاکتورها که بخشی از محاسبات بنیادی است توجه کردن به رشد حاشیه سود در شرکت موردنظر است. گفته می‌شود که حاشیه سودهای نزولی، ممکن است نشان‌دهنده‌ی روزهای پرشکوه در آینده باشند. شرکتی که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنیم باید به مقدار کافی نقدینگی داشته باشد.

یکی از مقاله های خوب خانه سرمایه در زمینه تحلیل بنیادی-تحلیل تکنیکال را می توانید با کلیک بر اینجا بخوانید.

چگونه از تحلیل بنیادی و سیگنال های تکنیکال استفاده نماییم؟

CGI – موقعیت فعلی value trend

به‌عنوان‌مثال value trend در گروه CGI سرمایه‌گذاری کرده است. این شرکت به‌صورت طبیعی و با دست آوردهای خودش در طی سالیان رشد کرده است. هنگامی‌که Value trend سال‌های اولیه سرمایه‌گذاری در بورس را تجربه می‌کرد، این شرکت به دلیل شکست در ارتباط با سیستم مراقبت‌های بهداشتی آمریکا سرزنش می‌شد. تحلیلگران بر این باور بودند که این شرکت نه‌تنها توافقنامه مراقبت‌های بهداشتی را ازدست‌داده است بلکه در معرض خطر از دست دادن توافقنامه‌های دولتی در آینده نیز هست. شرایط CGI شرایط دشواری بود. سهام و قیمت‌های بازتاب‌دهنده‌ی آن‌ها در بدترین حالت قرار داشتد، درحالی‌که دیگر ابعاد این شرکت رو به رشد بود. مخصوصاً ادغام این شرکت با Logica یک پیشرفت محسوس بود. Value trend سهام را در یک شکست تکنیکی خریداری کرد.

بعد از مدتی، دو شرکت کارگزاری سهام این شرکت را در لیست فروش خود قراردادند. افزایش قیمت سهام CGI منجر شد تا تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران آن را به‌محض دیدن در لیست فروش خریداری کنند. Value trend این سهام را باقیمت ۳۷$ خریداری کرد. همچنین با پیش‌بینی این‌که این سهام در نیمه دوم ۲۰۱۵ با افزایش درآمد همراه خواهد بود، منتظر ماند. پیش‌بینی آن‌ها، نگه‌داشتن سهام تا ارزش  حدود ۵۰$ بود. CGI، مثالی در باب سیگنال‌های خرید تکنیکال به همراه تحلیل بنیادی بود. همین‌طور به ما یاد داد که چگونه یک سهم را ازنظر تکنیکال و ترند به همراهِ محاسبات بنیادی بررسی کنیم و برای بهترین خرید بهتر است که هر سهم هم ازنظر تکنیکال و هم ازنظر بنیادی توسط تحلیلگر بررسی شود.

AtlasNegar/uploads/2017/11/buffet-4-6.jpg
یک مطالب جالب دیگر...! بخوانید »  منظور از سبد سهام چیست؟
Screen Shot 2019-08-19 at 5.04.47 PM
درخواست مشاوره پذیرش

درخواست مشاوره ثبت نام

جهت مشاوره رایگان ثبت نام در دوره نخبگان کافیست فرم زیر را پر کرده و ارسال کنید.

پاسخ دهید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *