صف خرید و صف فروش سهام در معاملات بورس چیست؟

بازار جذاب بورس، روز به روز پذیرای افراد تازه‌ای است که این بازار را به عنوان مکانی برای سرمایه گذاری خود انتخاب می‌کنند. اولین چیزی که سرمایه گذاران جدید را با خود درگیر می‌کند، حجم بالای لغات و اصطلاحات بورسی است که چاره‌ای جز آموختن آنها ندارند. درست مثل زمانی که ما نیز برای نخستین بار وارد بازار بورس شدیم و ذهنمان لبریز از علامت‌های سوال ریز و درشت شده بود. پرسش‌هایی مانند این که اصلا بورس چیست؟ سهام چیست؟ چگونه سرمایه گذاران، سهام‌ها را معامله می‌کنند و غیره. به سراغ تک تک این علامت‌های سوال رفتیم و پاسخ همه آنها را پیدا کردیم. در جریان این مطالعه به موضوعی که «صف خرید و صف فروش سهام» نام دارد رسیدیم. حالا می‌خواهیم در این مقاله به شما آموزش دهیم که صف خرید و صف فروش سهام چه مفهومی دارد و این شرایط چه زمانی برای سهم‌های موجود در بازار پیش می‌آید.

داستان محدودیت دامنه نوسان در معاملات سهام

پیش از آنکه بخواهیم در مورد مفهوم صف خرید و صف فروش سهام صحبت کنیم، ابتدا باید به سراغ عامل ایجاد کننده صف‌های خرید و فروش سهام برویم. در بورس ایران موضوعی به عنوان «محدودیت دامنه نوسان» داریم. اما کار دامنه نوسان در بورس چیست؟

ناظران و سیاست گذاران بورس برای هر سهم محدودیت دامنه نوسان در نظر گرفتند. این کار به آنها کمک می‌کند تا از نوسانات شدید و زیاد قیمت جلوگیری کنند. محدودیت دامنه نوسان برای سهام در بورس و همین‌طور فرابورس از منفی ۵ درصد تا مثبت ۵ درصد نسبت به قیمت روز قبل است. مثلا اگر قیمت روز گذشته سهم فولاد ۵۰۰ تومان باشد برای امروز، قیمت می‌تواند فقط در محدوده ۴۷۵ تومان تا ۵۲۵ تومان نوسان داشته باشد و کمتر و بیشتر از این محدوده در وضعیت عادی بازار معامله‌ای نخواهد داشت.

منظور از صف خرید سهام چیست؟

در مثال بالا تصور کنید خبر خوبی از شرکت فولاد منتشر می‌شود. با تحلیلی که افراد انجام می‌دهند این سهم تا قیمت ۶۲۰ تومان رشد می‌کند. در نتیجه، سرمایه گذاران، تمایل خود را برای خرید این سهام نشان می‌دهند. در این حالت، از یک طرف، امکان قرار دادن سفارش در قیمت بیشتر از ۵۲۵ تومان به دلیل محدودیت نوسان در آن روز وجود ندارد و از طرف دیگر، افراد برای خریدن سهام فولاد با هم رقابت می‌کنند. در چنین وضعیتی، فزونی تقاضا بر عرضه سهام پیش می‌آید.

اگر وضعیتی پیش آید که هیچ عرضه کننده‌ای وجود نداشته باشد و تقاضای خرید سهام در سقف قیمت قرار گیرد در اصطلاح گفته می‌شود که سهم صف خرید است.

 تصاویر زیر سهام‌های دارای صف خرید را نشان می‌دهند.

در تصاویر بالا هر چهار سهم با صف خرید روبه‌رو هستند. سفارش‌های خرید در سقف قیمت مجاز (+۵ درصد) ثبت شده و فروشنده‌ای در آن قیمت نیست. اعداد کمرنگی که در قسمت سفارشات فروش مشاهده می‌کنید در روزهای گذشته سفارش خود را قرار داده‌اند و چون در روز جاری قیمت‌های سفارش آن بیش از حد مجاز نوسان است آنها را کمرنگ نشان می‌دهد.

منظور از صف فروش سهام چیست؟

حال تصور کنید اتفاق یا خبری منفی برای سهمی که قیمت روز قبل آن ۵۰۰ تومان بوده می‌افتد. چه اتفاقی رخ می‌دهد؟ روز جاری با توجه به محدودیت دامنه نوسان منفی ۵ درصدی کف قیمتی که می‌توان سفارش گذاشت ۴۷۵ تومان است. صف فروش زمانی ایجاد می‌شود که فروشندگان در کف قیمتی مجاز سفارش فروش می‌گذارند اما خریداری وجود ندارد. هر چه تعداد سهام در صف فروش بیشتر باشد در اصطلاح گفته می‌شود که صف سنگین است. با توجه به انتشار خبر منفی در خصوص آن سهم، فشار زیادی برای فروشش ایجاد خواهد شد و عرضه سهم بر تقاضای آن فزونی خواهد یافت. این وضعیت را به گونه‌ای تصور کنید که فروشنده‌ها باید برای رهایی از کاهش قیمت سهمشان در آینده برای فروش سهم خود از یکدیگر سبقت بگیرند و قیمت پیشنهادی برای فروش خود را مرتب کاهش دهند. حالا به نظر شما فروشندگان تا کجا می‌توانند قیمت خود را کاهش دهند؟ تا منفی ۵ درصد یا همان ۴۷۵ تومان؟ به طور طبیعی اگر در قیمت ۴۷۵ تومان خریداری وجود نداشته باشد، فروشندگان در کف قیمت ۴۷۵ تومان با یکدیگر رقابت می‌کنند و هر کسی که زودتر سفارش خود را در کف قیمت قرار دهد در اولویت معامله قرار می‌گیرد. اگر حجم زیادی سهام در قیمت کف سفارش گذاشته شود و خریداری نباشد، صف فروش ایجاد خواهد شد.

در تصاویر زیر سهم‌هایی با صف فروش، نمایش داده شده‌اند.

نکته‌هایی که باید در صف خرید و صف فروش در نظر داشته باشید

حتما یادتان باشد اگر یک سهمی صف خرید داشت دلیلی بر رشد روزهای بعد آن سهم نیست و اگر سهمی هم در منفی کامل، صف فروش داشت، دلیلی بر افت سهم در روزهای آتی نیست. سهم‌های زیادی در بازار با صف خرید و صف فروش وجود داشتند اما روز بعد روند حرکتی آنها برعکس شده است. بنابراین توصیه می‌کنیم برای خرید و فروش فقط صف خرید و صف فروش سهام را ملاک قرار ندهید. یک موضوع مهم در صف خرید و صف فروش که حتما باید در نظر داشته باشید، ارسال سفارش آنلاین است. در ارسال سفارش، گزینه‌ای با عنوان «حجم نمایشی» در سامانه معاملات آنلاین کارگزاریتان مشاهده خواهید کرد. تحت هیچ عنوان نباید برای ارسال سفارش سهم‌هایی که صف خرید و صف فروش هستند، حجم نمایشی قرار دهید. چرا؟ به این دلیل که اگر مثلا بخواهید ۱۰۰ هزار سهم را در صف فروش بفروشید و حجم نمایشی را ۴۰ هزار سهم بذارید، پس از معامله این ۴۰ هزار سهم، باقی مانده سهامتان – همان ۶۰ هزار سهم دیگر – به آخر صف فروش منتقل خواهند شد. بنابراین منطقی نیست که از گزینه حجم نمایشی در سهامی که صف فروش یا صف خرید هستند استفاده کنید.

در صف خرید و صف فروش چکار کنیم؟

72 دیدگاه
  1. فرزاد می گوید

    با سلام و احترام
    سوال ۱: اگه برای سفارش خرید یک سهام توسط بنده قیمت داده شود ولی فروشنده‌‌ای برای آن قیمت وجود نداشته باشد و فروشنده‌ها قیمت کمتری برای فروش آن سهام سفارش داده باشند آیا سهام برای بنده با قیمت کمتر خریداری میشود یا خیر؟ در اینصورت وضعیت چگونه است و وضعیت صف به چه صورت است؟
    سوال ۲: اگر مقدار سفارش خرید بنده از مقدار سفارش فروش برای آن سهام کمتر یا بیشتر باشد وضعیت به چه گونه است؟

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      خرید زمانی انجام می شود که همان مبلغ مورد نظر شما برای فروش وجود داشته باشد. خجم خرید به حجمی که برای فروش گذاشته شده است بستگی دارد.اگر بیش از درخواست شما باشد کل سفارش شما انجام می شود اگر کمتر از درخواست شما باشد بخشی از سفارش شما را می خرد تا برای باقی آن فروشنده ای دیگر پیدا شود

  2. حمید رضا می گوید

    با سلام و احترام
    من امروز سهم شتران درخواست خرید زدم بلافاصله بعدش نماد بسته شد و پولم بلوکه شده این پول چه زمانی ازاد میشود

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      تا زمان باز شدن نماد پول شما بلوکه می ماند

  3. سعید می گوید

    سلام منظور از جایگاه حجمی در نمادهایی که صف خریدن چیست

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دو ست عزیز
      حجم مانده تا انجام سفارش می باشد

  4. حامد می گوید

    سلام، فرض کنید من امروز در صف خرید رفتم، ولی نتوانستم سهم بخرم، اگر گزینه معتبر تا لغو رو بزنم ویرایش حساب میشه و من به آخر سف منتقل میشم؟

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      با توجه به اینکه روز بعد قیمت رشد خواهد کرد و متقاضیان با مبلغ بیشتر بر شما مقدم هستند ماندن شما در صف روز جاری کمکی به شما نخواهد کرد

  5. ناصر ابراهیمی می گوید

    سلام وقت بخیر
    من دقت کردم شاید اکثر دوستان مثل من دنبال این جواب هستن که برای سفارش گذاشتن در سهم در صف خرید ساعت ۸:۳۰ بهتر است یا ۹؟
    کدومش جلوتر در صف قرار میگیره؟

    1. خانه سرمایه می گوید

      با سلام دوست عزیز
      معاملات سهام در بازار بورس از شنبه تا چهارشنبه از ساعت ۹ صبح تا ۱۲٫۳۰ انجام می‌شود. البته از ساعت ۸٫۳۰ تا ۹ صبح نیز امکان سفارش‌گذاری وجود دارد.

  6. محمد می گوید

    سلام چرا من باقیمت بالا ۵ درصد بالا سفرش دادم ولی با قیمت پایینتر برام خرید چرا گاهی اینجوری میشه؟

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      بدلیل اختلال در هسته بعضی از اطلاعات نمایش داده شده در نرم افزار کارگزاری ها با مشکل مواجه است

  7. علی می گوید

    سلاممن بترها جایگاه اول بودم ولی معامله صورت نگرفته و فروشنده هم در اون قیمت بوده مشکل از چیست؟

    1. خانه سرمایه می گوید

      با سلام دوست عزیز
      مدیر شرکت مدیریت فناوری بورس تهران با اشاره به اینکه اختلالات ایجاد شده به هنگام ورود به سامانه‌های کارگزاری‌ها را تحت مسئولیت این شرکت‌ها دانست و گفت: وقتی وارد سامانه‌های آنلاین می‌شوید و قصد ارسال سفارش را دارید قطعا این سامانه‌ها به کارگزاری‌ها بر می‌گردد، ولی پشت پرده این اتفاقات نرم افزار‌ها و شرکت‌های نرم افزاری هم هستند.
      این مقام مسئول ادامه داد: وقتی سفارشی را می‌فرستید از درگاه‌های آنلاین دارایی شما به صورت برخط بررسی می‌شود. از طرف دیگر برای خرید حساب شما از طریق همین سامانه برای خرید چک و میزان داشته‌های شما بررسی می‌شود. بعد از این اعمال به درگاه ارتباطی شرکت‌ها می‌رسد.
      دهقان گفت: پس از درگاه ارتباطی شرکت‌ها دیگر معاملات از حالت آنلاین خارج و به شرکت مدیریت فناوری بورس ارسال می‌شود. سفارش‌ها انجام و به یک هاب مرکزی می‌رسد. این هاب اطلاعات و سفارش‌های شما را به هسته معاملات ارسال می‌کند.
      وی افزود: در هسته معاملات یک سری کنترل‌ها را برای سفارش چک می‌کند. ریسک کارگزاری را چک کرده و میزان ریسک ایجاد شده در بازار سرمایه کارگزاری را گزارش می‌کند. سپس بعد از مثبت شدن کنترل‌ها اوردر به داخل صف سفارش قرار می‌گیرد. در طول زمان سفارش‌های دیگر هم وارد سیستم می‌شوند هر زمانی که سفارش قابلیت معامله را داشت این معامله انجام می‌شود.
      مدیر شرکت مدیریت فناوری بورس تهران بیان کرد: نهایی شدن تمام این اطلاعات پس از تایید سپرده گذاری مرکزی رخ می‌دهد و در نهایت معامله انجام می‌شود.

    2. حامد می گوید

      سلام وقت بخیر
      سوالم این هست که آیا این امکان وجود دارد که سهم من هیچ وقت به فروش نرسه و متقاضی براش نباش در این صورت چه می شد؟

      1. خانه سرمایه می گوید

        باسلام دوست عزیز
        امکان اینکه در یک روز سهمی به دلیل نبود خریدار فروخته نشود وجود دارد.درخواست درروز بعد با قیمت کمتر به فروش گذاشته می شود

  8. احمد می گوید

    سلام
    چرا من هرسفارش خرید میزنم
    مدت زمان اعتبار مینویسه روز
    بعد تمام شدن روز مینویسه منقضی شد
    من تو صف خرید چطور پس باقی بمونم !؟!

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      می توانید مدت زمان اعتبار را به گزینه های معتبر تا لغو و یا معتبر تا تاریخ … تغییر دهید.

      1. زمان می گوید

        و این طوری روز بعد که قیمت ۵% افزایش پیدا کرده، باید ویرایش کنیم و قیمت بالاتر رو بدیم درسته؟

        1. خانه سرمایه می گوید

          با سلام دوست عزیز
          درصورتیکه اصلاح قیمت نکنید در صف عقب تر از قیمت بالاتر قرار خواهید گرفت

  9. علی می گوید

    سلام ،با چه برنامه ای باید وضعیت و جایگاه خودم تو صف رو ببینم؟

    1. خانه سرمایه می گوید

      با سلام دوست عزیز
      بستگی به کارگزاری و تریدری که از آن استفاده می کنید دارد.

  10. لطفی می گوید

    با سلام من هر چه سهم میخرم توسط سیستم رد میشه دلیل زمانی داره یا چیز دیگری است؟

    1. خانه سرمایه می گوید

      باسلام دوست عزیز
      با مراجعه به سابقه سفارشات علت رد شدن توضیح داده شده است

  11. مهبد می گوید

    سلام وقت بخیر ، من از هفتم با قیمت ۳۶۹۰ در صف خرید هستم و جایگاه من از ۲۴۰۰۰ به ۴۸ رسیده ولی خوب در این چند روز افزایش قیمت تا ۴۰۵۰ وجود داشته ، الان امکانش هست که من با قیمت ورود خودم سهام رو بخرم یا باید حتمی به قیمت جدید ویرایش کنم؟ اگر ویرایش کنم باز میرم ته صف ؟

    1. خانه سرمایه می گوید

      با سلام دوست عزیز
      برای انجام معامله باید برای قیمت شما فروشنده ای وجود داشته باشد. درصورت ویرایش به انتهای صف منتقل می شوید

  12. محمد ح می گوید

    سلام
    وقتی یک سهامی بعلت صف خرید متوقف می شود و در وضعیت سفارش گیری قرار میگیرد تکلیف سفارش های قبلی که در سیستم ثبت شده چه می شود ؟ اصلا مفهوم این کار چیست اگر بعلت سفارشات زیاد صف خرید تشکیل شده چرا مجددا سفارش گیری انجام می شود . متشکر

    1. خانه سرمایه می گوید

      با سلام دوست عزیز
      نماد معاملاتی به‌صورت خودکار بلافاصله پس از ارسال اطلاعات با اهمیت موضوع ماده ۱۳ دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات شرکتهای ثبت شده نزد سازمان، به‌صورت زیر متوقف و بازگشایی می‌شود:
      الف) اگر اطلاعات با اهمیت در “گروه الف” موضوع ماده ۱۳ دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات شرکتهای ثبت شده نزد سازمان قرار داشته باشد:
      در صورت افشای اطلاعات بااهمیت، نماد معاملاتی به‌طور خودکار متوقف شده و در اولین جلسه معاملاتی بعد بازگشایی خواهد شد؛
      ب) اگر اطلاعات با اهمیت در “گروه ب” موضوع ماده ۱۳ دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات شرکتهای ثبت شده نزد سازمان قرار داشته باشد:
      ۱) در صورتی که اطلاعات بااهمیت تا ۹۰ دقیقه قبل از پایان جلسه معاملاتی ارسال شود، نماد معاملاتی به‌طور خودکار، به مدت ۶۰ دقیقه متوقف و بعد از آن بازگشایی می‌شود؛
      ۲) در صورت افشای اطلاعات بااهمیت در ۹۰ دقیقه پایانی جلسه معاملاتی، نماد معاملاتی به‌طور خودکار متوقف شده و در جلسه معاملاتی بعد بازگشایی خواهد شد؛
      ۳)در صورتی که اطلاعات با اهمیت در ساعت خارج از بازار منتشر شود، نماد معاملاتی در ۹۰ دقیقه ابتدایی جلسه معاملاتی بعد بازگشایی خواهد شد.
      در صورتی که قیمت پایانی سهم طی ۵ روز معاملاتی متوالی در دامنه عادی نوسان قیمت، بیش از ۲۰ درصد افزایش یا کاهش داشته باشد، بورس موظف است در اولین زمان ممکن از لحاظ فنی نماد معاملاتی را به مدت ۶۰ دقیقه در وضعیت مجاز محفوظ نگه داشته و سپس انجام معاملات را آغاز نماید.
      در صورتیکه قیمت پایانی سهم طی ۱۵ روز معاملاتی متوالی در دامنه عادی نوسان قیمت، بیش از ۵۰ درصد افزایش یا کاهش داشته باشد، بورس موظف است در اولین زمان ممکن از لحاظ فنی نماد معاملاتی را متوقف کرده و از ناشر درخواست برگزاری کنفرانس اطلاع رسانی نماید. نماد معاملاتی حداکثر۲ روز کاری پس از توقف نماد معاملاتی با محدودیت دامنه نوسان بازگشایی خواهد شد.
      سازمان بورس، سهام شرکت پذیرفته شده را مطابق مواد ۳۸، ۳۹ مکرر، ۴۰ مکرر و ۴۱ دستورالعمل پذیرش اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار تهران تعلیق یا لغو پذیرش می نماید.

  13. هانیا می گوید

    سلام من امروز بصورت آنلاین سفارش ۲۰۰۰ تا سهم از یه شرکت رو دادم و برای سفارشم تا تاریخ ۲ روز آینده رو تعیین کردم ، با توجه به صف خرید احتمالا تا دو روز آینده نوبت خرید من برسه، حالا اگر روز دوم نوبتم بشه قیمت سهام مورد نظر نسبت به روز ثبت سفارش خرید افزایش داشته باشه برای من تعداد سهم کمتری خریداری میشه یا باید مابه تفاوت رو پرداخت کنم؟

    1. خانه سرمایه می گوید

      با سلام دوست عزیز
      زمانی سفارش شما انجام می شود که برای پیشنهاد خرید شما فروشنده به همان مبلغ وجود داشته باشد

  14. علی می گوید

    سلام چگونه می توان خرید و فروش آفلاین را به آنلاین تغییر داد؟ و اینکه آنها چه تفاوتی با هم دارند؟
    لطفا راهنمایی بفرمایید.

    1. خانه سرمایه می گوید

      با سلام دوست عزیز
      این امکان برای شما فراهم بوده و به این منظور باید در ساعات اداری به شعب کارگزاری مراجعه نمایید.
      در معاملات آنلاین مشتری نام کاربری و کلمه عبور معاملات آنلاین را از کارگزاری دریافت می­نماید و پس از ورود به سامانه آنلاین، بدون واسطه سفارش‌های خرید یا فروش سهام خود را به هسته معاملات ارسال می­نماید. امکان ویرایش و لغو سفارشات آنلاین به صورت لحظه­ای در سامانه آنلاین توسط مشتری امکان پذیر است.

      در معاملات اینترنتی مشتری پس از دریافت نام کاربری و کلمه عبور معاملات اینترنتی از کارگزاری، به قسمت خدمات حساب مشتریان اینترنتی در سایت اصلی شرکت مراجعه کرده و با تکمیل فرم‌های درخواست خرید یا فروش اینترنتی، سفارش خود را در سامانه کارگزار ثبت می‌کند.

  15. سید موسی نیکوئی فرد می گوید

    سلام ممنون بابت مطالب بسیار خوبتون.خیلی خوب توضیح می دهید راحت یاد می گیریم.یک سوال داشتم.من سایت ۸:۳۰:۲ خرید ایران خودرو زدم رفتم توی صف ۱۹ هزار نفری تا ساعت ۱۲ اومدم ۸ هزار صف آخرش هم بهم نرسید.این صف خرید ۱۹ هزار نفری فقط مال ایران خودرو هست یا کلیه سفارشات همه شرکت ها میاد توی این صف؟من یه روز دیگه ساعت ۱۰ سهام شپترو خواستم بخرم ۵ دقیقه ای برام خرید این صفش جداست؟ یا اگر آنلاین ساعت ۹ سفارش ثبت کنیم بهتر است؟سفارش گیری ۸:۳۰ با سفارش گیری ساعت ۹ به بعد چه فرقی داره؟کدوم بهتر است؟سفارش گیری ساعت ۸:۳۰ افلاین و سفارش گیری ساعت ۹ به بعد آنلاین هست درسته؟ تشکر بابت مطالب خوبتون و وقتی که می گذارید

    1. خانه سرمایه می گوید

      با سلام دوست عزیز
      در سامانه معاملاتی آنلاین، سرمایه‌ گذاران می ‌توانند روزهای شنبه تا چهارشنبه از ساعت ۸:۳۰ الی ۱۲:۳۰ نسبت به ثبت سفارش خرید و فروش اقدام کنند.
      دقت به این نکته ضروری است که معاملات از ساعت ۹ الی ۱۲:۳۰ انجام می‌ شود و پیش از آن کاربر تنها می‌ تواند سفارش خود را در سامانه ثبت کند ولی امکان خرید و فروش تا پیش از ساعت ۹ وجود ندارد.

دیدگاه شما

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.